Այսօր՝ 19 մարտի 2024թ., 00:00
Արեւադարձային օվկիանոսում 45 միլիոն տարեկան կղզի է հայտնաբերվել 105 տրիլիոն նիշով հաշվարկված Պի թիվը գերազանցում է համաշխարհային ռեկորդը Էլեկտրական Mercedes-Benz Vision EQXX-ը մեկ լիցքավորմամբ հեռավորության ռեկորդ է սահմանել Աշխարհի ամենաուժեղ ծովային ալիքը սպանել է մոտ 7000 կետ Պիտի թողնեք ռադներդ քաշեք. Աննա Մկրտչյանը՝ ՔՊ-ականներին Ինչ է քննարկվել ՔՊ խմբակցության փակ նիստում 2024-ին Ուկրաինայում հակամարտությունը կարգավորելու հիմք չկա. կա դրա տարածման վտանգ. Ֆիդան Հայտնի է Սյունիքում 4 մարդու կյանք խլած ավտովթար-հրդեհի զոհերի ինքնությունը. Վարորդը ոստիկանության աշխատակից էր Փաշինյանի հայտարարությունը Ադրբեջանի հետ պատերազմի սպառնալիքի մասին Ռուսաստանի հետ կապված չէ ՆԳՆ-ն 89 հատ թանկարժեք ժամացույց է գնել Մարտի 30-ից հայկական բանկերի մեծ մասը կդադարեցնի ռուսական «Միր» քարտերի ընդունումը ԱԺ-ն մոտ 5 միլիոն դրամ՝ օրացույցների և օրագրերի համար Ցանկացած հրեա, որը ձայն է տալիս դեմոկրատներին, ատում է Իսրայելը. Թրամփ Փաշինյանի այցին հնարավոր է հաջորդի Շիրակի մարզպետ Մուշեղ Մուրադյանի պաշտոնանկությունը ԵՄ արտգործնախարարները վերահաստատել են իրենց աջակցությունը Հայաստանին. Ստանո ՀՀ-ի համար ըմբռնելի է էքսկլավ, անկլավների հարցն ավելի ուշ դիտարկելու մոտեցումը․ փոխվարչապետի գրասենյակ «Իմ քայլը» հիմնադրամը բարեգործականի անվան տակ կորզում է գումարներ` ապա դրանց «անմեղ» ձևով տիրանում Այդ գաղափարն առաջարկողները չունեն հետագիծ ո՛չ կրթության մեջ, ո՛չ գիտության․ Ատոմ Մխիթարյան ԱԺ-ն գումարել է իր նիստերը. օրակարգում է ԵՄ դիտորդական առաքելության հետ համաձայնագրի վավերացման հարցը (տեսանյութ) ՀՀ իշխանություններն իրականում չեն պատրաստվում խզել ՌԴ-ի հետ որեւէ միջպետական պայմանագիր Քաղաքական հայտ ներկայացնելուց առաջ Կարապետյանը իրեն առնչվող հարցերի պետք է պատասխանի․ Մուրազի ՆԱՏՕ-ն ցանկանում է ադրբեջանական բանակը հասցնել դաշինքի չափանիշներին և «հասնել խաղաղության Երևանի և Բաքվի միջև» Օրվա խորհուրդ Սա զորբա, տգիտության ձեռագիր է․ պատգամավորը՝ ակադեմիական քաղաքի մասին Ինչպե՞ս և ինչո՞ւ է էլեկտրոնային դեղատոմսերի ներդրման որոշումը խախտում բժշկական գաղտնիքի իրավունքը Լյուքս դասի տիեզերական ճամփորդություններով զբաղվող ընկերությունը ուղևորներին կես միլիոն դոլարանոց ուտեստ կառաջարկի Rolls-Royce Ghost-ը «թոշակի կանցնի». նրան կփոխարինի նոր Alpina սեդանը Որքան կնստի ամեն մի ծառը Երեւան քաղաքի վրա. Բեգոյանը մանրամասներ հայտնեց Քնած մարդկանց ուղեղը հասկանում է արտաբերված բառերի իմաստը. գիտնականներ Հարի Քեյնը վնասվածք է ստացել Տավուշի նախկին մարզպետ Հովիկ Աբովյանը Հայաստանին կփոխանցի ավելի քան 608 մլն 634 հազար դրամ Նրա հետ վաղուց չեն բանակցում, այլ՝ պահանջում են. Արշակ Կարապետյանը հակադարձում է Նիկոլ Փաշինյանին Արագածոտնում ձյան առատ տեղումներ են (տեսանյութ) Ռուսական ընտրություններն ակնհայտորեն ոչ ազատ էին, ոչ արդար. Սպիտակ տուն Հռոմի պապ, Կիմ Չեն Ըն, Մադուրո. ովքեր են շնորհավորել Պուտինին Ոստիկանությունը հորդորում է կապել ամրագոտիները, այլապես՝ կտուգանեն ԵՄ Խորհուրդը կքննարկի Հայաստանին աջակցության հարցը «Ցեղասպանության հակադարձում. Արցախի հայերի իրավունքների և անվտանգ վերադարձի ապահովում» խորագրով քննարկում ԱՄՆ Կոնգրեսում Սպասվող առատ տեղումներից չբողոքեք, մեզ ջուր է պետք․ Գագիկ Սուրենյան Առանց միջազգային արդարադատության հնարավոր չէ հասնել կայուն ու տևական խաղաղության. հայտարարություն 2023-ի սեպտեմբերից Հայաստանը լքած 7 825 արցախցիներ չեն վերադարձել. նոր տվյալներ Պուտինը հայտարարել է, որ համաձայն է եղել Նավալնիի փոխանակմանը Ադրբեջանցիներն ավերել են գետավանցի ազատամարտիկների հիշատակին նվիրված հուշահամալիրը «Ֆեներբահչեի» ֆուտբոլիստների եւ «Տրաբզոնսպորի» ֆանատների բախումը (տեսանյութ) Մոլդովայում ձերբակալել են ՌԴ դեսպանատունը հրկիզելու փորձ կատարած տղամարդուն Հարբած կինը կապված սավաններով փորձել է իջնել 4-րդ հարկից, սակայն վայր է ընկել և մահացել Մարսի մակերեսին միլիարդավոր խառնարանների ձևավորման համար մեկ երկնաքար է պատասխանատու Կլիմայի ակտիվիստները խափանել են Հռոմի հայտնի մարաթոնը՝ «մահաբեր ամռան» մասին նախազգուշացնելու համար Շիրակի մարզում, Ապարանի տարածաշրջանում և Ջերմուկում ձյուն է տեղում Հնագետները հայտնաբերել են, թե որտեղ է խորտակվել 17-րդ դարում անհետացած բրիտանական լեգենդար ռազմանավը Գերմանիայի նախագահը չի շնորհավորի Պուտինին նախագահական ընտրություններում տարած հաղթանակի կապակցությամբ․ Գերմանիայի նախագահի մամուլի քարտուղար Մեդվեդևը շնորհավորել է Ռուսաստանի թշնամիներին ընտրություններում Պուտինի հաղթանակի կապակցությամբ Մարտի 20-ի հանրահավաքը որևէ առնչություն չունի արցախյան ու հայաստանյան քաղաքական ուժերի հետ. Արտակ Բեգլարյան Այսօր մենք Հայաստանի հետ խաղաղ բանակցությունների ակտիվ փուլում ենք․ Ալիև Մարտունեցիներն ընդդիմադիր պատգամավորների հետ քննարկել են անվտանգային իրավիճակը Ստոլտենբերգ. Մենք հույս ունենք Ադրբեջանի և Հայաստանի միջև կայուն խաղաղության հասնել Օրվա խորհուրդ Քիրբի. Ուկրաինացիները նահանջում են պաշտպանության երկրորդ և երրորդ գիծ Արա Աբրահամյանի ներկայացուցիչը Մոսկվայի հայերի միությունում ծեծի է ենթարկել 20-ամյա երիտասարդին Ում է իրականում պատկանում Թաիրով 50/10 հասցեում գտնվող հողատարածքը. ով է զավթողը Տղամարդը կոտրել է Սյունիքի, Վայոց ձորի և Արարատի մարզերում տեղադրված բոլոր արագաչափերը Վլադիմիր Պուտինն, ըստ նախնական տվյալների, ընտրություններում ստացել է ձայների 87,68 %-ը 17-ամյա տղայի սպանության մեջ հիմնական մեղադրյալներից մեկը հայտնել է, որ դանակն իրեն փոխանցել է ընկերը․ մանրամասներ սպանության դեպքից Ռուսաստանցի թենիսիստներ Կարեն Խաչանովն ու Անդրեյ Ռուբլյովը բարեգործական հանդիպում են անցկացրել Լոս Անջելեսում Արցախից բռնի տեղահանված ընտանիքների համար Ֆերմերին երկարաժամկետ ազատազրկում է սպառնում՝ մուտանտ ոչխարներ բուծելու համար Ինչպես կարող եք կառուցել Ձեր տունը սահմանամերձ բնակավայրում ամբողջությամբ պետության ֆինանսավորմամբ. մանրամասներ (տեսանյութ) ԱՄՆ-ն Ճապոնիային է վերադարձրել Երկրորդ համաշխարհայինի ժամանակ հափշտակված 22 պատմական նմուշ Երգիչ Բրունո Մարսը Լաս Վեգասի խաղшտներից մեկին պարտք է 50 մլն դոլար Երևանի Ինֆորմատիկայի պետական քոլեջի ուսանողին սպանած անձին դատարանը կալանավորեց ՀՀ-ում օդի ջերմաստիճանը մարտի 19-ի ցերեկը կնվազի 5-7 աստիճանով, մարտի 20-22-ին նույնքան կբարձրանա ՔՊ-ի կողմից իմ նկատմամբ շատ մեծ ճնշում կար, որ պետք է քաղաքապետարանում բոլորին հանեմ, նոր մարդկանց բերեմ. Մարության 38-ամյա տղամարդը կրծքավանդակի ձախ կեսի հրազենային վնասվածքով Վանաձորի հիվանդանոց է տեղափոխվել ՌԴ-ում ընտրությունների քվեարկության վերջին օրն ավելի քան 50 մարդ է բերման ենթարկվել Պատժամիջոցները՝ Բաքվի վարչակարգը զսպող գործիք. Գարդման-Շիրվան-Նախիջևան համահայկական միությունը ողջունել է Եվրախորհրդարանի բանաձևերը Ալեքսանդր Շիրվինդտի ժառանգության մասին մանրամասներ են հայտնի դարձել Ալեն Սիմոնյանն ուզում էր դառնալ քաղաքապետ և մի փոքր տխրել էր, որ չդարձավ. Մարության Ո΄չ քո հոր տարածքներն են, ո΄չ դու սուլթան ես, ո΄չ թագավոր ես, որ հիմա էլ հանձնում ես. Բագրատ Սրբազանը՝ 4 գյուղերի մասին Եթե ես չընտրվեմ, առնվազն արյունահեղություն կլինի. Թրամփ Մեր արտաքին քաղաքականության նպատակը կարծես մեր ընկերներին մեզ թշնամի դարձնելը լինի․ Լևոն Քոչարյան Բերման է ենթարկվել Մաստարայի վարչական ղեկավարը. նրա ծոցագրպանում կանեփ է հայտնաբերվել
Հարցում

Ի՞նչ ծուղակ է հյուսվում բանկային համակարգի շուրջ

168.am-ը գրում է․ «Բանկային համակարգի շուրջ վերջին շրջանում բարձրացված աղմուկը ոչ մի լավ բան չի խոստանում երկրի ֆինանսական կայունությանը։ Առանց այդ էլ, այն բավականաչափ լարվել է համավարակից հետո ի հայտ եկած ռիսկերի հետևանքով։ Այդ պայմաններում լրացուցիչ լարվածությունը չի բխում որևէ մեկի շահերից։ Այդ թվում՝ ինչպես բանկային համակարգի և տնտեսության, այնպես էլ՝ հասարակության։

Բայց այդ ամենն ունի իր պատճառները։ Հավատալով պայծառ ապագայի վերաբերյալ իշխանությունների խոստումներին՝ մարդիկ առանց վարանելու մտել են վարկային բեռի տակ, և այսօր, երբ կորցրել կամ կանգնած են իրենց եկամուտները կորցնելու փաստի առաջ, հայտնվել են անելանելի վիճակում։

Թեև բանկերը հայտարարեցին վարկային արձակուրդներ տրամադրելու մասին, այնուհանդերձ պարզ է, որ այդ արձակուրդները չեն կարող անվերջ շարունակվել։ Աստիճանաբար մոտենում է այն պահը, երբ մարդիկ պետք է վերադառնան իրենց պարտավորությունների պատշաճ կատարմանը։

Ընդունենք թե ոչ, բայց բանկերն էլ ունեն իրենց պարտավորությունները, այդ թվում՝ ավանդատուների նկատմամբ, որոնք պետք է սպասարկեն։ Ի տարբերություն վարկերի՝ ավանդների սպասարկումը չի հետաձվել կամ սառեցվել։

Հասկանալի է, որ այդպիսի քայլի գնալը կարող է կործանարար լինել համակարգի համար։ Խուճապը ֆինանսական ինստիտուտների ամենամեծ թշնամին է։

Ստեղծված իրավիճակն ամենևին էլ նախանձելի չէ։ Մի կողմից՝ բազմաթիվ քաղաքացիներ կանգնած են իրենց բանկային պարտավորությունները սպասարկելու դժվարությունների և ունեցվածքը կորցնելու վտանգի առաջ, մյուս կողմից՝ բանկերն ի վիճակի չեն անվերջ արձակուրդներ տրամադրել։ Ճիշտ է, կառավարությունը մտադիր է տույժ-տուգանքների հերթական համաներումը հայտարարել, բայց ինչպես ցույց տվեց նախորդ փորձը, դա էլ խնդրի լուծում չէ։ Երբ մարդիկ եկամուտներ չունեն սպասարկելու իրենց վարկերը, որևէ նշանակություն չունի՝ դրանք կլինեն տույժ-տուգանքներո՞վ, թե՞ առանց դրանց։

Մարդկանց եկամուտների արագ վերականգնման մասին այս պահին խոսելը նույնիսկ անիմաստ է։ Դեռ պարզ չէ, թե մինչև ո՞ւր կարող է հասնել տնտեսական ճգնաժամը, և դեռ ինչքա՞ն կպահանջվի ճգնաժամից դուրս գալու համար։

Իրավիճակը, անշուշտ, այսքան չէր խորանա, եթե ժամանակին կառավարությունը չափից դուրս լավատեսական ազդակներ չհղեր հասարակությանն ու տնտեսական հատվածի մասնակիցներին։ Ձևավորված փողի կարիքի բավարարումն ամբողջությամբ տեղափոխվեց ֆինանսական համակարգի վրա։ Դրա վրա յուղ լցրեց նաև Կենտրոնական բանկը՝ տուրք տալով քաղաքական իշխանության հորդորներին։ Փոխարենը մտածելու համակարգի կայունության մասին՝ ԿԲ-ն իր գործողություններն ամբողջությամբ տեղավորեց կառավարության մտադրությունների շրջանակում, որոնք շատ հաճախ բավարար հիմքեր չունեին։

Արդյունքը եղավ այն, որ հասարակության վարկային բեռը՝ եկամուտների համեմատ, սկսեց անհամաչափ ծանրանալ։ Դրա լավագույն վկայությունը սպառողական և հիպոթեքային վարկերի կտրուկ աճն էր, որ տեսանք նախորդ 2 տարիներին։

Նույնիսկ մարտին, երբ երկրում հայտարարված էր արտակարգ դրություն, բանկային վարկերը և, առաջին հերթին, սպառողական ու հիպոթեքային վարկերը շարունակել են նույն տեմպերով համալրվել։ Սպառողական վարկերի պորտֆելը հասել է 2 մլրդ դոլարի ու շարունակում է ծանրանալ։

Իսկ դա նշանակում է, որ համակարգը գնալով ավելի ու ավելի է ընկղմվում վարկերի վերադարձելիության վտանգների մեջ՝ հասարակության եկամուտների համատարած կրճատման պայմաններում։ Կարևոր չէ, որ սպառողական վարկերի աճը կարող է նաև այն շղթայի մի օղակը լինել, երբ մարդիկ ստիպված նոր վարկեր են ձևակերպում՝ հները մարելու համար։

Վարկային շուկայում առկա խնդիրների պարագայում, թվում էր, թե Կենտրոնական բանկը պետք է գնա ֆինանսական միջոցների տեղաբաշխման խստացումների՝ համակարգում չհիմնավորված կամ չպատճառաբանված նոր ռիսկ չկուտակելու համար։ Բայց դատելով սպառողական և հիպոթեքի շուկաներում մարտին արձանագրված ակտիվությունից՝ այդպիսի քայլեր, եթե նույնիսկ արվել են, ապա արդյունքը նկատելի չէ։ Հազիվ թե կարելի է կարծել, որ համավարակի նախաշեմին, երբ տնտեսության ու սոցիալական հատվածում ձևավորվել են բազմաթիվ անորոշություններ՝ մարդկանց վճարունակության չափանիշերն այնքան են բարելավվել, որ հիմք են տվել բանկերին առատորեն վարկավորում իրականացնել։

Որքան էլ այսօր տնտեսությունը, գուցե նաև՝ հասարակությունը, առավել քան երբևէ ունի բանկային համակարգի կարիքը, այնուհանդերձ պետք է ամեն ինչ անել նոր ռիսկերի կուտակման ճանապարհով չգնալու համար։ Այն, ինչ վերջին շրջանում կատարվում է ընդհանրապես ֆինանսական ու բանկային համակարգի շուրջ, լրջորեն անհանգստանալու տեղիք է տալիս։ Եթե ժամանակին քայլեր չարվեն հետագա դրսևորումները կանխելու համար, դա կարող է տխուր ավարտ ունենալ բոլորի համար։

Անշուշտ, շատ վատ է, որ այսօր բազմաթիվ քաղաքացիներ հայտնվել են իրենց վերցրած գումարները վերադարձնելու դժվարին կացության առաջ։ Ու ինչպես արդարացիորեն դժգոհում են՝ պատճառներից մեկն էլ վարկային միջոցների թանկությունն է։ Բայց այդ մասին ոչ թե այսօր, այլ ժամանակին էր պետք մտածել։ Ի վերջո, ինչքան էլ պարարտ հող է ստեղծվել դրա համար, ոչ մեկը ոչ մեկին չի ստիպել գնալ և մտնել անտրամաբանական թանկ վարկերի տակ։

Քանի դեռ կա նման թանկ փողի պահանջարկ, որը ձևավորում են նրանք, ովքեր այսօր բողոքում են բարձր տոկոսադրույքներից, դրանք լինելու են։ Երբ չլինի պահանջարկ, չի լինի նաև նման գին։ Փողն էլ մի ապրանք է, որը վաճառվում է շուկայում։ Ու եթե գնորդ կա, ապա վաճառող հաստատ կգտնվի։

Ֆինանսական իշխանությունների խնդիրն է՝ այնպես անել, որպեսզի հնարավոր լինի առավել սահուն և առանց ցնցումների դուրս գալ այս իրավիճակից։ Հատկապես որ, վարկերի վերադարձման հետ կապված լարվածությունն առաջիկայում ավելի է սրվելու։

Հայաստանի բանկային համակարգը վերջին 2 տասնամյակում առնվազն մի քանի նման ծանր փորձությունների միջով անցել է ու կարողացել է պահպանել կայունությունը։ Հուսանք, որ այս անգամ ևս այդպես կլինի։ Մի բան մեկընդմիշտ պետք է հիշել, որ բանկային համակարգի նկատմամբ չարդարացված պահանջները հղի են ծանր հետևանքներով և չեն բխում որևէ մեկի շահերից։

Հետևեք մեզ Telegram-ում
website by Sargssyan